由苏格兰皇家银行(RBS)牵头的财团日前表示,已率先向荷兰银行正式发出711亿欧元的收购要约。

□本报实习记者 卢铮

由苏格兰皇家银行(RBS)牵头的财团日前表示,已率先向荷兰银行(ABN AMRO)正式发出711亿欧元(982亿美元)的收购要约,以期在这场有史以来规模最大的银行收购战中击败竞购对手——英国的巴克莱银行(Barclays)。据悉，此要约的初步有效期为7月23日至10月5日。

而巴克莱银行(Barclays PLC)称，由于其竞购对手出价更高，它有可能将原来建议的换股收购方式改为现金加股票方式。但分析人士表示，巴克莱或将在这场并购案中败北。

RBS一马当先

荷兰当地时间20日,苏格兰皇家银行牵头的财团已向荷兰银行(ABN AMRO)正式发出711亿欧元(982亿美元)的收购要约，现金比例从79%提升至93%。该要约折合荷兰银行每股作价38.40欧元,其中35.60欧元为现金,外加0.296股苏格兰皇家银行新发行的股票。该财团成员还包括比利时与荷兰合资银行富通(Fortis)与西班牙国际银行Santander。

此外，该财团的新收购要约还修改了附带条件,不再将荷兰银行美国分支拉萨尔银行(LaSalle)继续作为荷兰银行的一部分,要约改为荷兰银行不再进行任何收购交易,也不剥离大量业务或资产。因为当地时间7月13日,荷兰法院已经允许荷兰银行将拉萨尔银行出售给美国银行。

巴克莱或被击败

针对竞争对手的高额报价，巴克莱银行称有可能将原来建议的换股收购方式改为现金加股票方式。

巴克莱称正在考虑“可能的替代性出价结构”，包括在报价中引入现金成分。但巴克莱同时表示，即使它的收购提议有变，也会继续像它此前公开声明的那样遵守并购交易方面的严格财务标准，确保所签署的并购协议条款符合公司现有股东的利益。

这家英国银行还表示，荷兰的金融市场监管当局已允许它推迟提交收购荷兰银行正式报价的时间，只要不晚于8月6日即可。而此前的最后期限则是7月23日。

在巴克莱银行此前的收购要约中计划收购除拉萨尔银行业务外的荷兰银行,并完全以巴克莱股票支付。但由于巴克莱股价下滑,其4月份提出的报价目前已降至640亿欧元左右。荷兰银行董事会此前虽已建议公司股东接受巴克莱的提议，但现在却面临着转而接受RBS所提收购建议的压力，因为这一财团给出的收购价更高，且基本上是现金收购。

Collins Stewart的分析师阿利克谢·波特(Alex Potter)表示，巴克莱声称它正在考虑替代性出价结构并不能改变如下事实，即它可动用的收购财力不及苏格兰皇家银行所牵头的财团，它收购荷兰银行后所能获取的协同效应也不及这家财团多。因此波特认为，无论巴克莱如何修改它的收购报价，都难以避免被对手击败的命运。