一、本次公开发行的基本情况 １、
上市地点：深圳证券交易所
２、
上市时间：２００８年６月１２日
３、股票简称：华东数控
４、股票代码：００２２４８
５、首次公开发行股票后总股本：１２０，０００，０００股
６、首次公开发行股票增加的
股份：３０，０００，０００股
７、发行前股东所持
股份的流通限制及期限：根据《
公司法》的有关规定，发起人持有的本
公司股份，自
公司成立之日起一年内不得转让。
公司公开发行
股份前已发行的
股份，自
公司股票在证券交易所
上市交易之日起一年内不得转让。
８、发行前股东对所持
股份自愿锁定的承诺
本次发行前全体股东均承诺：自本
公司股票
上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本
公司股份，也不向本
公司回售其持有的上述
股份。
作为担任本
公司董事、监事、高级管理人员的汤世贤先生、高鹤鸣先生、李壮先生、刘传金先生还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的
股份不得超过其所持有本
公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本
公司股份。
本
公司全体董事、监事和高级管理人员承诺其在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本
公司股票数量占其所持有本
公司股票总数的比例不超过５０％。
９、本次
上市股份的其他锁定安排：本次公开发行中配售对象参与网下配售获配的６００万股
股份自本次网上发行的股票在深圳证券交易所
上市交易之日起锁定３个月。
１０、本次
上市的无流通限制及锁定安排的
股份：本次公开发行中网上发行的２，４００万股
股份无流通限制及锁定安排。
１１、
公司股份可
上市交易时间：
注：１、作为担任本
公司董事、监事、高级管理人员的汤世贤先生、高鹤鸣先生、李壮先生、刘传金先生承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的
股份不得超过其所持有本
公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本
公司股份。
２、本
公司全体董事、监事和高级管理人员承诺其在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本
公司股票数量占其所持有本
公司股票总数的比例不超过５０％。
１２、股票登记机构：中国证券登记结算有限责任
公司深圳分
公司 １３、
上市保荐人：海通证券
股份有限
公司 二、上市日综合定位分析 【国泰君安】华东数控：首家民营机床企业
上市 随着募集资金项目的投产，
公司未来毛利率较高的数控机床产品增速会大大高于普通机床产品，收入和整体盈利能力都会有很大提升空间。预计在龙门机床和数控磨床的带动下，
公司2008、2009、2010 年的eps分别为0.48、0.74、1.17 元。根据同类
上市公司2007 年的估值水平以及近2 月首发新股平均27 倍的首发市盈率，按照25-30 倍的市盈率水平，基于
公司2007 年0.35 元（按1.2 亿股本摊薄）的业绩，
公司询价定价区间在8.75-10.5 元；基于2008 的
预测业绩，
公司上市首日目标价区间在12-14.4 元。
【中信建投】华东数控：铣磨复合的民营机床企业
2007 年
公司数控机床毛利率29.68％，略低于昆机和秦川；机床整体毛利率21.47％，低于昆机、秦川和青海华鼎，仅高于沈机。这主要是由于
公司普通机床收入占比较大。随着产品结构的改善，整体毛利率是逐年上升的。2005 年，
公司数控机床收入占比仅33.65％，机床整体毛利率18.50％；到2007 年，数控机床占比52.58％，机床整体毛利率上升到21.47％。
