银行理财师建议陈女士把存款分拆成基金和理财产品

　　陈女士昨天给早报发来理财需求短信，她说：“我今年36岁，目前在家未工作。丈夫39岁，在一家企业做行政部门负责人，月收入1.3万元，单位给缴养老保险。我们有个8岁的儿子，在市南区有90平方米住房一套，目前还有18万元房贷未还，家庭日常生活开支每月大约5000元，我们都没买商业保险。我把12万元存款全都投资了股市，可是未来股市怎么发展很难确定。请问理财师我这种理财方式有没有问题？”

　　12万高风险投资需分拆

　　陈女士把所有12万元积蓄投入股市有很大风险。只要经历过2001年股市大跌的老股民都非常清楚，12万元的股票市值缩水到一两万元是非常容易的。

　　建议陈女士从股市中抽身，将12万元中的7万元购买基金，另外5万元购买一份银行理财产品。这样做有两个好处：一是可以分享目前的这波大牛市所带来的超额收益，二是可以在降低风险的同时获得比定期存款高的收益。因为她有一个8岁的儿子，儿子上大学的教育基金可以用7万元的基金作为初始投资，假设基金的年平均收益率为9％（扣除通货膨胀等因素），则10年后，这部分投资将变为16.57万元，另外该家庭的月收入扣除了每月的日常开支后还有8000元，再扣除每月要还的贷款后，拿出2000元做两个基金的定期定投。

　　而购买银行理财产品的5万元则建议一直做低风险的稳健投资，作为夫妻二人养老金的初始投资。如果还有余钱，强烈建议该客户为自己的丈夫投保一份重大疾病加意外伤害商业保险，因为丈夫是家里的惟一经济来源。

　　“单薪”家庭保障很重要

　　首先，陈女士现在将家庭存款12万元全部投入股市是比较冒险的，特别是中国股市现正处于历史高位。最近国际股市波动加剧，国内股市短期必定也不会一直上涨。因此，如果陈女士已经获利，可以轻仓或半仓操作。将存款的一半6万元用来买基金计划（FOF），毕竟基金计划相比较直接投资股票和基金风险小得多，收益却不低。基金计划预期最高收益能达到35％左右。

　　其次，陈女士家庭月收入13000元，月支出5000元，每月结余8000元。因为陈女士没有投保，考虑到陈女士家庭属于典型的“单薪”家庭，因此，必须为陈女士投养老和医疗保险。剩余的钱可以每月作基金定投，确保每月有固定的投资去向和稳定的收益来源。

　　陈女士目前还有18万元房贷未还，建议筹集资金提前归还房屋贷款，减轻家庭债务。最后，陈女士还要为上小学的儿子准备教育基金，当然这个可以通过基金定投的收益来解决。